Pengaruh Fama French Three Factor Model Terhadap Return Saham di Jakarta Islamic Index

Husna, Hayatul (2026) Pengaruh Fama French Three Factor Model Terhadap Return Saham di Jakarta Islamic Index. Skripsi thesis, UIN Imam Bonjol Padang.

	Text (COVER-DAFTAR ISI) COVER-DAFTAR ISI.pdf - Published Version Download (612kB)
	Text (BAB I) BAB I.pdf - Published Version Download (337kB)
	Text (BAB III) BAB III.pdf - Published Version Download (385kB)
	Text (BAB V-DAFTAR PUSTAKA) BAB V-DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version Download (229kB)
	Text (FULL TEXT) SKRIPSI FULLTEXT.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

Investasi saham di pasar modal syariah semakin diminati karena memberikan peluang memperoleh return yang optimal. Namun, tingginya risiko investasi menuntut investor untuk memahami faktor-faktor yang memengaruhi return saham. Salah satu model yang digunakan untuk menjelaskan return saham adalah Fama-French Three Factor Model, yang terdiri atas premi risiko pasar (market risk premium), ukuran perusahaan (size), dan book to market equity. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh premi risiko, ukuran perusahaan, dan book to market equity terhadap return saham pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) periode 2018–2022, baik secara parsial maupun simultan. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan perusahaan, dokumen pendukung, dan sumber data pasar modal terkait. Populasi penelitian adalah perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) selama periode 2018–2022. Analisis data dilakukan melalui statistik deskriptif, uji asumsi klasik, dan regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa premi risiko berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, yang mengindikasikan bahwa peningkatan risiko pasar diikuti oleh peningkatan return yang diterima investor. Sementara itu, ukuran perusahaan dan book to market equity berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap return saham. Temuan ini menunjukkan bahwa premi risiko merupakan faktor yang paling dominan dalam menjelaskan perubahan return saham pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index.

Actions (login required)

View Item